7月6日晚間，敏芯股份(688286.SH)披露定增預案，公司擬以54.99元/股的價格，募資總額不超1.5億元，用于年產車用及工業(yè)級傳感器600萬只生產研發(fā)項目、微差壓傳感器研發(fā)生產項目。
 

　　本次發(fā)行對象為諾德基金管理有限公司、上海臨芯投資管理有限公司、財通基金管理有限公司、中信證券股份有限公司、信達澳亞基金管理有限公司、謝愷。其中，有著“超級牛散”之稱的謝愷本次認購公司36.37萬股，認購金額為2000萬元。
 

　　本次發(fā)行的目的：
 

　　1、豐富公司產品結構，滿足汽車及工業(yè)等市場需求
 

　　隨著汽車產業(yè)的不斷發(fā)展和電動化、智能化趨勢的持續(xù)推進，汽車市場對傳感器的數(shù)量和類型的要求不斷提高，以增強汽車的性能、可靠性和安全性等表現(xiàn)。同時，近年來新能源汽車產業(yè)快速發(fā)展，而傳感器作為新能源汽車重要的配套產業(yè)也迎來了良好的市場發(fā)展機遇。在工業(yè)控制領域，隨著工業(yè)自動化的加速推進，高精度、高可靠性傳感器的需求也在持續(xù)擴大。公司經(jīng)過多年的研發(fā)與產業(yè)化探索，已經(jīng)形成了一系列壓力傳感器及模組產品，并積累了一定的汽車和工控領域客戶資源。隨著公司同下游客戶的合作不斷深化，合作的產品種類也在不斷增加。在下游市場需求快速增長的背景下，公司將通過本次發(fā)行繼續(xù)擴大壓力傳感器生產能力，進一步豐富產品結構，把握汽車、工業(yè)控制等領域傳感器行業(yè)快速發(fā)展的市場契機。
 

　　2、把握微差壓傳感器市場發(fā)展機遇，推動公司業(yè)務增長
 

　　由于能夠準確地檢測微小量程的壓力變化，微差壓傳感器在家用電器、醫(yī)療設備、汽車系統(tǒng)、儀器儀表以及新風系統(tǒng)等領域都有著廣泛的應用。采用微機電系統(tǒng)技術的 MEMS 微差壓傳感器具有靈敏度和精確度高、體積小、功耗低、可靠性和穩(wěn)定性高等優(yōu)勢，具有良好的市場前景和發(fā)展?jié)摿Γ谙嚓P領域的應用不斷增加，為公司 MEMS 傳感器業(yè)務提供了新的業(yè)務增長機會。本次發(fā)行有利于公司推進 MEMS 微差壓傳感器研發(fā)與產業(yè)化進程，把握下游消費、醫(yī)療、汽車等市場的發(fā)展機遇，進一步擴大公司產品布局，豐富公司產品體系，拓寬產品應用領域，推動公司業(yè)務的增長。
 

　　3、提升公司研發(fā)能力和技術競爭力
 

　　隨著 MEMS 傳感器應用領域的擴張，以及下游細分市場需求的不斷變化，對公司的技術及產品的要求也在不斷提高。公司需要不斷升級現(xiàn)有 MEMS 傳感器技術，持續(xù)研發(fā)和推出滿足不斷變化的下游市場需求的新產品，才能鞏固公司的市場地位，確保公司技術先進性，持續(xù)提升公司競爭能力。
 

　　由于汽車傳感器涉及高速行駛和惡劣工況下的安全問題，工業(yè)控制傳感器的工作環(huán)境一般也較為嚴苛和復雜，車規(guī)級和工業(yè)級傳感器對安全性、可靠性、穩(wěn)定性和長效性等技術要求較高，微差壓傳感器對產品靈敏度、精確度、可靠性等也具有較高的要求。傳感器是技術密集型產業(yè)，傳感器行業(yè)的研發(fā)生產企業(yè)必須不斷進行技術創(chuàng)新和研發(fā)，通過加大研發(fā)投入，增強對技術研發(fā)的支持，提高研發(fā)設備和技術平臺的投入，才能不斷地提升公司的創(chuàng)新能力和技術水平。本次發(fā)行將增加對車用及工業(yè)級壓力傳感器、微差壓傳感器等領域的研發(fā)投入，加強技術人員配備，通過不斷的研發(fā)創(chuàng)新提升公司產品的技術水平，提升市場競爭力。
 

　　本次募集資金投資項目的必要性和可行性分析：
 

　　(一)年產車用及工業(yè)級傳感器 600 萬只生產研發(fā)項目
 

　　1、項目基本情況
 

　　本項目將購置先進的軟硬件設備，建設現(xiàn)代化、智能化的車用及工業(yè)級傳感器生產線，推動公司在汽車及工業(yè)控制等領域壓力傳感器業(yè)務的進一步拓展，助力公司把握汽車電動化、智能化的發(fā)展趨勢和傳感器國產化替代的戰(zhàn)略契機，優(yōu)化和豐富公司產品結構，拓寬下游應用市場。
 

　　2、項目實施的必要性
 

　　(1)順應國家戰(zhàn)略和產業(yè)規(guī)劃，助力傳感器國產替代和自主可控
 

　　在汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展浪潮和我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速成長的趨勢下，大力發(fā)展車用及工業(yè)級傳感器是順應國家戰(zhàn)略的重要舉措。國家發(fā)改委等部門 2020 年印發(fā)的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》提出推進車載高精度傳感器、車規(guī)級芯片等產品研發(fā)與產業(yè)化；工信部 2021 年印發(fā)的《基礎電子元器件產業(yè)發(fā)展行動計劃(2021-2023 年)》提出重點發(fā)展新型 MEMS 傳感器和智能傳感器，重點推動車規(guī)級傳感器等電子元器件應用；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組 2020 年印發(fā)的《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2021-2023 年)》提出鼓勵信息技術與工業(yè)技術企業(yè)聯(lián)合推進工業(yè) 5G 芯片/模組/網(wǎng)關、智能傳感器等基礎軟硬件研發(fā)。
 

　　車用及工業(yè)級傳感器相關產品對技術水平和可靠性要求較高，由于國內企業(yè)起步相對較晚，目前全球壓力傳感器市場主要被博世、英飛凌、森薩塔、電裝、恩智浦等國外廠商占據(jù)，國內企業(yè)的市場占有率較低，國產替代空間廣闊。近年來，美國陸續(xù)對我國采取了一系列半導體產業(yè)限制政策，推動芯片國產化成為我國保障半導體及其下游產業(yè)鏈安全的必然選擇。因此，本項目的實施有利于公司順應國家戰(zhàn)略，推動公司車用及工業(yè)級壓力傳感器業(yè)務的發(fā)展，助力我國汽車及工業(yè)領域傳感器的國產替代和自主可控。
 

　　(2)豐富公司產品結構，滿足汽車及工業(yè)等市場需求
 

　　隨著汽車產業(yè)的不斷發(fā)展和電動化、智能化趨勢的持續(xù)推進，汽車市場對傳感器的數(shù)量和類型的要求不斷提高，以增強汽車的性能、可靠性和安全性等表現(xiàn)。同時，近年來新能源汽車產業(yè)快速發(fā)展，而傳感器作為新能源汽車重要的配套產業(yè)也迎來了良好的市場發(fā)展機遇。在工業(yè)控制領域，隨著工業(yè)自動化的加速推進，高精度、高可靠性傳感器的需求也在持續(xù)擴大。公司經(jīng)過多年的研發(fā)與產業(yè)化探索，已經(jīng)形成了一系列壓力傳感器及模組產品，并積累了一定的汽車和工控領域客戶資源。隨著公司同下游客戶的合作不斷深化，合作的產品種類也在不斷增加。在下游市場需求快速增長的背景下，公司將通過本項目的實施繼續(xù)擴大壓力傳感器生產能力，進一步豐富產品結構，把握汽車、工業(yè)控制等領域傳感器行業(yè)快速發(fā)展的市場契機。
 

　　(3)加大研發(fā)投入，提升產品技術水平
 

　　由于汽車傳感器涉及高速行駛和惡劣工況下的安全問題，工業(yè)控制傳感器的工作環(huán)境一般也較為嚴苛和復雜，因此車規(guī)級和工業(yè)級傳感器對安全性、可靠性、穩(wěn)定性和長效性等技術要求較高。傳感器是技術密集型產業(yè)，傳感器行業(yè)的研發(fā)生產企業(yè)必須不斷進行技術創(chuàng)新和研發(fā)，通過加大研發(fā)投入，增強對技術研發(fā)的支持，提高研發(fā)設備和技術平臺的投入，才能不斷地提升公司的創(chuàng)新能力和技術水平。本項目的實施將增加車用及工業(yè)級壓力傳感器領域的研發(fā)投入，加強技術人員配備，通過不斷的研發(fā)創(chuàng)新提升公司產品的技術水平，提升市場競爭力。
 

　　3、項目實施的可行性
 

　　(1)下游汽車及工業(yè)市場對傳感器的需求為項目實施提供了廣闊的市場空間
 

　　汽車和工業(yè)是壓力傳感器最主要和增長速度最快的應用領域之一，根據(jù)Omdia 的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和預測，2021 年汽車和工業(yè)領域壓力傳感器市場規(guī)模超過 10億顆，占整個壓力傳感器市場的份額超過 60%，預計 2026 年將超過 14 億顆，占比接近 70%，2021 年至 2026 年市場增速約為 6.3%，其中汽車領域市場增速約為 7.0%。隨著新能源汽車的快速普及，汽車電動化與智能化程度持續(xù)提升，將為傳感器行業(yè)帶來更多的市場增長空間。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和預測，2022 年我國新能源汽車銷量為 688.7 萬輛，同比增長 93.4%，市場占有率達到 25.6%，預計到 2025 年新能源汽車電動化滲透率有望接近 45%。下游汽車及工業(yè)市場的不斷發(fā)展及對傳感器產品需求的增加為本項目的實施提供了廣闊的市場空間。
 

　　(2)強大的技術研發(fā)實力為項目的實施提供了技術支持
 

　　經(jīng)過多年的研發(fā)投入，公司已在壓力傳感器的設計、制造、封裝測試及模組制造等領域積累了豐富的技術工藝，設立了全資子公司昆山靈科專注于壓力傳感器及模組的研發(fā)與生產，針對消費、工控等不同市場的需求開發(fā)了相應的壓力傳感器工藝平臺，并在平臺的基礎上進一步設計和開發(fā)了一系列應用于汽車及工業(yè)控制領域的壓力傳感器產品，實現(xiàn)了對不同技術路線和壓力量程傳感器的覆蓋，提升了壓力傳感器的性能及可靠性。截至2023年3月31日，發(fā)行人及其子公司擁有境內外專利合計 350 項，其中發(fā)明專利 73 項，還擁有軟件著作權 12 項。本次“年產車用及工業(yè)級傳感器 600 萬只生產研發(fā)項目”研發(fā)投入主要用于汽車及工業(yè)傳感器相關產品的研發(fā)與試制，將隨項目建設同步開展相關研發(fā)工作，公司豐富的技術工藝積累及持續(xù)研發(fā)能力為項目的實施奠定了技術基礎。
 

　　(3)與汽車及工控領域客戶的持續(xù)深化合作為項目的實施提供了保障
 

　　在不斷研發(fā)和拓展壓力傳感器產品線，提升傳感器產品性能及可靠性的同時，公司也在持續(xù)開拓汽車及工控領域的市場資源，與下游客戶不斷深化合作關系，跟進和開拓新的下游市場需求，尋找新的市場機會，并及時推出滿足客戶要求的產品，不斷延伸公司的壓力傳感器產品線。公司通過多年的經(jīng)營積累，已與行業(yè)知名的汽車及工控領域客戶達成了穩(wěn)定的合作關系，并不斷開拓新的客戶資源，為本項目的車用及工業(yè)級傳感器產品未來生產及銷售提供了保障。
 

　　4、項目投資概算
 

　　本項目預計總投資 13,583.32 萬元，其中擬使用本次發(fā)行募集資金金額為5,000.00萬元。具體明細如下：
 

        5、項目實施主體

 

　　本項目實施主體為發(fā)行人全資子公司昆山靈科傳感技術有限公司。
 

　　6、項目選址情況
 

　　本項目擬使用位于昆山市經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)楊樹路 553 號的租賃廠房作為項目實施地點，不動產權證書編號為“蘇(2022)昆山市不動產權第 3059520 號”，用途為工業(yè)用地。
 

　　(二)微差壓傳感器研發(fā)生產項目
 

　　1、項目基本情況
 

　　本項目將購置先進的軟硬件設備，開展微差壓傳感器研發(fā)及產業(yè)化工作，充分整合公司多年積累的 MEMS 傳感器技術優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，以微差壓傳感器為技術核心，持續(xù)開發(fā)面向家用電器、醫(yī)療設備、汽車系統(tǒng)、儀器儀表、新風系統(tǒng)等應用領域的微差壓傳感器產品，助力公司產品在下游應用領域的拓展。
 

　　2、項目實施的必要性
 

　　(1)把握市場發(fā)展機遇，推動公司業(yè)務增長
 

　　由于能夠準確地檢測微小量程的壓力變化，微差壓傳感器在家用電器、醫(yī)療設備、汽車系統(tǒng)、儀器儀表以及新風系統(tǒng)等領域都有著廣泛的應用。采用微機電系統(tǒng)技術的 MEMS 微差壓傳感器具有靈敏度和精確度高、體積小、功耗低、可靠性和穩(wěn)定性高等優(yōu)勢，具有良好的市場前景和發(fā)展?jié)摿Γ谙嚓P領域的應用不斷增加，為公司 MEMS 傳感器業(yè)務提供了新的業(yè)務增長機會。本項目的實施有利于公司推進 MEMS 微差壓傳感器研發(fā)與產業(yè)化進程，把握下游消費、醫(yī)療、汽車等市場的發(fā)展機遇，推動公司業(yè)務的增長。
 

　　(2)完善公司產品布局，提升公司盈利水平
 

　　MEMS 行業(yè)市場需求不斷變化，MEMS 傳感器種類也非常豐富，行業(yè)內企業(yè)必須不斷推出新產品以滿足市場需求，提高市場地位，增強公司競爭力。持續(xù)開發(fā)新產品能夠豐富公司產品體系，提高公司的抗風險能力。公司深耕 MEMS傳感器領域多年，掌握多品類 MEMS 芯片設計和制造工藝能力，目前主要產品線包括 MEMS 聲學傳感器、MEMS 壓力傳感器和 MEMS 慣性傳感器等。公司目前下游應用領域以智能手機、平板電腦、可穿戴設備等消費電子行業(yè)為主導。近年來，部分下游消費終端品牌受到宏觀經(jīng)濟、行業(yè)周期性變動等多方面影響，公司主力產品 MEMS 聲學傳感器業(yè)務增長放緩。本項目將布局應用于家用電器、醫(yī)療設備、汽車系統(tǒng)、儀器儀表、新風系統(tǒng)等領域的微差壓傳感器，進一步擴大公司產品布局，豐富公司產品體系，拓寬產品應用領域，推動公司業(yè)務規(guī)模增長，提高盈利水平，降低經(jīng)營風險。
 

　　(3)鞏固公司市場地位，提升公司市場競爭力
 

　　公司自成立以來一直深耕于 MEMS 傳感器領域，在 MEMS 傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試方面的技術工藝研發(fā)及生產取得了先發(fā)優(yōu)勢，為客戶提供高品質高性能的 MEMS 傳感器產品，樹立了良好的公司品牌和信譽，公司行業(yè)地位也得到了市場的充分認可，多次獲評了“中國半導體 MEMS 十強企業(yè)”。根據(jù) Omdia 的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021 年公司已躋身全球 MEMS 制造和設計企業(yè)前 40 位，2019 年、2020 年和 2021 年公司 MEMS 麥克風市場占有率位居全球第四位。
 

　　隨著 MEMS 傳感器應用領域的擴張，以及下游細分市場需求的不斷變化，對公司的技術及產品的要求也在不斷提高。公司需要不斷升級現(xiàn)有 MEMS 傳感器技術，持續(xù)研發(fā)和推出滿足不斷變化的下游市場需求的新產品，才能鞏固公司的市場地位，確保公司技術先進性，持續(xù)提升公司競爭能力。本項目通過對微差壓傳感器技術進行深入研究，進一步拓展微差壓傳感器在下游市場的應用，有利于提升公司的技術實力和研發(fā)能力，加快技術研發(fā)及新產品轉化速度，豐富公司技術儲備，保持公司的技術先進性，提升公司核心競爭力，保障公司未來可持續(xù)發(fā)展。
 

　　3、項目實施的可行性
 

　　(1)廣闊的市場前景為項目的實施提供了市場基礎
 

　　微差壓傳感器能夠廣泛應用于家用電器、醫(yī)療設備、汽車系統(tǒng)、儀器儀表、新風系統(tǒng)等領域，下游行業(yè)龐大的市場規(guī)模和對微差壓傳感器不斷增長的需求為項目的實施提供了廣闊的市場基礎。微差壓傳感器應用的產品中，根據(jù)工信部和國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，洗衣機全國產量從 2018 年的 7,261.50 萬臺增長至 2022年的 9,106.30 萬臺，連續(xù) 5 年保持增長態(tài)勢；根據(jù)前瞻產業(yè)研究院的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022 年我國智能燃氣表行業(yè)市場需求量接近 5,000 萬臺，同比增速約為 9.55%，2021 年中國有創(chuàng)呼吸機市場規(guī)模超過 400 億元。洗衣機等家用電器、呼吸機等醫(yī)療設備以及汽車系統(tǒng)、儀器儀表等下游行業(yè)均具有較大的市場規(guī)模，為微差壓傳感器業(yè)務提供了廣闊的發(fā)展前景和增長潛力，為本項目的實施奠定了市場基礎。
 

　　(2)公司在微差壓傳感器研發(fā)與生產上具有技術先發(fā)優(yōu)勢
 

　　微差壓傳感器是公司較早進行布局，并通過多年的技術研發(fā)探索形成商業(yè)化應用的產品，公司在微差壓傳感器的設計、制造、封裝測試和模組制造等領域積累了豐富的技術工藝，形成了“一種微差壓模組的封裝結構”等多項專利，并圍繞下游市場客戶要求利用自身產品及技術積累開發(fā)了一系列微差壓傳感器芯片及模組產品，能夠從產品、應用結構設計等方面提供全方位支持。本次“微差壓傳感器研發(fā)生產項目”研發(fā)投入主要用于微差壓傳感器相關產品的研發(fā)與試制，將隨項目建設同步開展相關研發(fā)工作，公司在微差壓傳感器領域積累的豐富研發(fā)與生產經(jīng)驗以及技術先發(fā)優(yōu)勢有利于公司搶占下游市場先機，在相關應用領域的市場競爭中占據(jù)有利地位。
 

　　(3)公司擁有不同應用領域的客戶資源積累及市場開發(fā)經(jīng)驗
 

　　公司經(jīng)過多年的經(jīng)營積累，憑借較為優(yōu)異的產品性能和質量，在消費電子、汽車、工控和醫(yī)療等領域都積累了豐富的客戶資源和市場開發(fā)經(jīng)驗，形成了良好的行業(yè)口碑和品牌知名度，已經(jīng)實現(xiàn)了為國內外知名的消費電子、家用電器、醫(yī)療器械、汽車等領域廠商供貨，并在不斷開發(fā)新的客戶資源，在微差壓傳感器領域也已與多家國內外知名客戶達成了穩(wěn)定的合作關系。公司在家用電器、醫(yī)療設備、汽車等不同應用領域的客戶積累和形成的穩(wěn)定合作關系有利于本項目的業(yè)務和客戶拓展。
 

　　4、項目投資概算
 

　　本項目預計總投資 10,009.96 萬元，其中擬使用本次發(fā)行募集資金金額為10,000.00萬元。具體明細如下：
 

        5、項目實施主體

 

　　本項目實施主體為蘇州敏芯微電子技術股份有限公司。
 

　　6、項目選址情況
 

　　本項目擬使用位于蘇州市工業(yè)園區(qū)納米城環(huán)路西、北蕩田巷南的自有廠房作為項目實施地點，不動產權證書編號為“蘇(2020)蘇州工業(yè)園區(qū)不動產權第0000098 號”，用途為工業(yè)用地。
 

　　本次募集資金運用對公司經(jīng)營管理和財務狀況的影響：
 

　　(一)本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響
 

　　本次募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務展開，符合國家相關的產業(yè)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有利于提升公司綜合實力，對公司的發(fā)展戰(zhàn)略具有積極作用。本次項目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益，能夠優(yōu)化公司產品結構，提升公司盈利水平，進一步增強公司的核心競爭力和抵御風險的能力，實現(xiàn)公司的長期可持續(xù)發(fā)展。
 

　　(二)本次發(fā)行對公司財務狀況的影響
 

　　本次發(fā)行募集資金到位后，公司的總資產和凈資產規(guī)模將相應增加，能夠增強公司的資金實力，為公司的后續(xù)發(fā)展提供有力保障。同時，隨著資本投入的增加，公司的資產負債率也將有所降低，有利于優(yōu)化公司的資本結構，提升償債能力指標，提升公司的抗風險能力。
 

　　公開資料顯示，敏芯股份成立于2007年，是一家以MEMS傳感器研發(fā)與銷售為主的半導體芯片設計公司，2020年登陸科創(chuàng)板。公司的主要業(yè)務集中在聲學傳感器、壓力傳感器和慣性傳感器領域。